中文ETF信息平台

关注:

做空美国股市的3只反向型ETF

陈天隽    2018-09-06

美国股市 另类投资 杠杆 反向

做空美国股市的3只反向型ETF

(一)

九月正值美国的多事之秋。政治上,美国国内的中期选举进入了拉票时期,11月初的国会选举将影响美国未来两年的政治走向。股票市场上,根据股票交易者年鉴数据,自1950年以来,9月一直是标普500表现最差的一个月。另外,自2009年初一直持续至今的美国历史中最长的牛市开始出现结束的迹象。其中一个原因是,新兴市场的外汇危机可能会蔓延到美国股市,而标普500的公司有近40%的收入是来自海外市场,因此会对股市造成负面影响。在对外贸易上,特朗普政府将宣布是否对价值2000亿美元的中国进口商品征收关税。此外,美联储在9月底也预期再次加息。在政治、金融、贸易等因素的多重影响下,美国股市可能出现剧烈波动,甚至进入熊市。现在正是投资者考虑反向型ETF的最佳时机。

(二)

如果投资者预期市场下跌或进入熊市,就会做空股票。而做空股票最好的方法之一就是使用反向型ETF。如果反向型ETF追踪的指数下降1%,一倍反向型ETF的回报就是1%,两倍反向型ETF是2%,三倍反向型ETF是3%。

由于标普500是代表美国股市的指数,我们从市场中选择了3只追踪标普500指数的反向型ETF给投资者举例。这样做的目的是为了方便进行分析比较,并不代表这3只ETF优于其它反向型ETF。

1. ProShares反向1倍标普500

以标普500指数为基准,这只ETF的目标是在指数下跌时,给予投资者与指数相对应的回报。投资ProShares反向1倍标普500就像在做空股票,但会比后者要便宜方便许多。

2. ProShares反向2倍标普500

ProShares反向2倍标普500试图达到其追踪指数两倍的反向表现。当标普500下跌1%,该ETF的回报就是2%。由于这只ETF使用了杠杆,它会比ProShares反向1倍标普500的风险要高。

3. ProShares反向3倍标普500

3倍杠杆是杠杆与反向型ETF中倍数最高的。ProShares反向3倍标普500的目标是实现标普500指数三倍的反向表现。3倍杠杆提供的回报率最高,风险也最高。

以上3只反向型ETF除了倍数不一样外,其结构、操作方法都是一样的。它们通过投资期权、掉期(互换)等衍生品来追踪指数。最重要的是,这3只ETF都是一种短期(单日)工具,仅适合机构和专业投资人士使用。

一结束一


数据来源:股票交易者年鉴


声明:本网站所含信息仅为一般介绍性目的,观点不构成投资建议,且不应被解释为投资建议。

参与讨论

登录后参与讨论

最近讨论

网站所含信息仅供参考,不构成投资建议。请详细阅读《使用条款》
© 2018-2023 VivaETF.com. All Rights Reserved. 沪ICP备18023579号
登录账号
注册账号
若您希望接收电子报,请使用电子邮箱注册账号。您也可以手机注册后,在个人中心绑定电子邮箱来收电子报。
若您收不到邮箱验证码,请将system@vivaetf.com添加到您的邮箱白名单中。
若您希望停止接收,可以随时透过在每封电子邮件内回复“取消订阅”通知我们。

我已阅读并同意接受《使用条款》